Thomasa Danielsa
W obliczu braku wyraźnego katalizatora rynkowego, ostatnia analiza Matrixport sugeruje, że trend cenowy Bitcoina może nadal być ograniczony przedziałem. Chociaż wzrosty Bitcoina i ekspansja płynności historycznie miały miejsce w tym samym czasie, komentatorzy wątpią teraz w niezawodność i siłę tej relacji.
Chociaż ekspansja płynności napędzana przez banki centralne często znajduje odzwierciedlenie na rynkach aktywów cyfrowych, analitycy Matrixport podkreślili 28 marca w poście na X (wcześniej Twitterze), że nie zawsze przekłada się to na trwały trend wzrostowy bitcoina.
„Często wspominana 13-tygodniowa korelacja nie ma solidnych ram teoretycznych, mimo że można zaobserwować opóźnienie czasowe między wzrostem podaży pieniądza a zmianami ceny bitcoina” – stwierdzili eksperci.
Wydali również ostrzeżenie, że wyciąganie fałszywych wniosków z porównywania wahań ceny Bitcoina do miar globalnej płynności może być mylące. Ze względu na fakt, że obie zmienne są niestacjonarne i naturalnie podlegają trendowi w czasie, konwencjonalna analiza korelacji może dawać niedokładne wyniki.
Bitcoin może nadal się konsolidować, jeśli nie będzie znaczącego wydarzenia makroekonomicznego lub kryptowalutowego. Według Matrixport, Bitcoin w większości poruszał się bokiem, z wyjątkiem okazjonalnej zmienności wokół takich okazji jak wybory prezydenckie w USA w 2024 r. Według artykułu, zmiany charakterystyczne dla kryptowalut i bardziej ogólnej polityki gospodarczej mogą zapewnić dokładniejsze zalecenia dotyczące przyszłych ruchów cen, nawet jeśli niektórzy uczestnicy rynku nadal uważają wskaźniki płynności za narzędzia predykcyjne.
