David Edwards
Co to jest pożyczka kryptograficzna?
Pożyczanie kryptowalut jest aktem deponowania kryptowaluta, która będzie pożyczana pożyczkobiorcom w zamian za okresową spłatę odsetek. Płatności dokonywane są w formie kryptowaluta, który jest zwykle deponowany i kapitalizowany codziennie, co tydzień lub co miesiąc.
Zdecentralizowani i scentralizowani pożyczkodawcy kryptowalut to dwie główne kategorie platform pożyczkowych kryptowalut. Obydwa zapewniają dostęp do wysokich stóp procentowych, często sięgających 20% rocznej stopy procentowej (APY), i oba zazwyczaj wymagają zabezpieczenia w postaci depozytu, aby uzyskać pożyczkę kryptograficzną.
Zrozumienie pożyczania kryptowalut
Możliwość pożyczania kryptowaluty i zarabiania odsetek w formie zachęt kryptowalutowych jest udostępniana za pośrednictwem platform pożyczających kryptowaluty dla: inwestorzy. W 2020 roku popularność zyskały platformy pożyczkowe i od tego czasu łączna wartość pożyczek zablokowanych na różnych platformach wzrosła do miliardów.
Kredyty kryptowalutowe składają się z dwóch części: oprocentowanych depozytów i pożyczek. Podobnie jak konto bankowe, rachunki depozytowe spełniają podobne funkcje. Platforma pożyczkowa przyjmuje od użytkowników wpłaty kryptowalut i płaci odsetki w wysokości do 8% RRSO (w zależności od platformy i kryptowaluty). Zdeponowane pieniądze mogą zostać wykorzystane przez platformę do udzielania pożyczek pożyczkobiorcom lub do innych celów inwestycje.
Aby pożyczyć pieniądze lub kryptowalutę, pożyczkobiorcy zwykle muszą zdeponować co najmniej 100% (a czasami do 150%, w zależności od pożyczkodawcy) w kryptowalutie jako zabezpieczenie.
Stopy procentowe różnią się w zależności od platformy i wymagają miesięcznych płatności, podobnie jak w przypadku tradycyjnych pożyczek. W przeciwieństwie do pożyczek konwencjonalnych, pożyczki kryptowalutowe są udzielane na okres od zaledwie siedmiu dni do 180 dni i są oprocentowane godzinowo, podobnie jak Binance. Niektórzy pożyczkodawcy, jak Nexo, który oferuje 0% RRSO, zapewniają w ich miejsce nieskończoną linię kredytową.
Rodzaje kryptowalut
Dostępnych jest kilka rodzajów pożyczek kryptowalutowych:
Krypto-linia kredytowa
Niektóre usługi zapewniają linię kredytową w kryptowalutach zamiast standardowej pożyczki na określony okres. Korzystając z tego rodzaju pożyczki zabezpieczonej, użytkownicy mogą pożyczyć do określonej kwoty zdeponowanego zabezpieczenia, ale nie ma określonych warunków spłaty, a jedynie płacą odsetki od wypłaconych pieniędzy.
Pożyczki zabezpieczone
Pożyczki zabezpieczone są najpopularniejsze i wymagają zdeponowania kryptowaluty, która służy jako zabezpieczenie pożyczki. Większość platform wymaga nadzabezpieczenia, co ogranicza dostęp pożyczkobiorców do zdeponowanego zabezpieczenia (zwykle poniżej 90% wartości kredytu do wartości). Stopa procentowa i prawdopodobieństwo wezwania depozytu zabezpieczającego są tym niższe, im niższy jest współczynnik kredytu do wartości (LTV).
Pożyczki błyskawiczne
Pożyczki flash są zazwyczaj dostępne na giełdach kryptowalut i są pożyczkami natychmiastowymi, które są pożyczane i spłacane w tej samej transakcji. Są to pożyczki obarczone bardzo wysokim ryzykiem, które zazwyczaj wykorzystuje się w celu wykorzystania możliwości arbitrażu rynkowego, takich jak kupno kryptowaluty po niższej cenie na jednym rynku i natychmiastowa sprzedaż po wyższej cenie na innym, a wszystko to w ramach tej samej transakcji
Pożyczki bez zabezpieczenia
Pożyczki bez zabezpieczenia nie są tak popularne, ale działają podobnie do pożyczek osobistych. Aby uzyskać zatwierdzenie, pożyczkobiorcy muszą wypełnić wniosek o pożyczkę, przejść weryfikację tożsamości i przeprowadzić ocenę zdolności kredytowej. Pożyczki te wiążą się z większym ryzykiem strat dla pożyczkodawców, ponieważ nie ma zabezpieczenia, które można by upłynnić w przypadku niespłacenia pożyczki.
Ryzyko związane z pożyczkami kryptograficznymi
Ze względu na zależność pożyczek i zdeponowanych środków od stale niestabilnego rynku kryptowalut, udzielanie pożyczek w przestrzeni kryptowalut jest z natury niebezpieczne zarówno dla pożyczkobiorców, jak i pożyczkodawców. Miłośnicy kryptowalut nie są zachwyceni niedawnym fiaskiem Celsjusza, które spowodowało nocne zamrożenie depozytów o wartości miliardów dolarów.
Oto kilka zagrożeń związanych z pożyczkami kryptowalutowymi:
Wysokie stopy procentowe
Chociaż niektóre pożyczki kryptograficzne oferują niskie stawki, większość pożyczek kryptograficznych pobiera ponad 5% RRSO, a niektóre pobierają nawet 13% RRSO (lub więcej).
Brak płynności
Aktywa kryptograficzne często stają się niedostępne i niepłynne, gdy są zdeponowane w usługach pożyczek kryptograficznych. Podczas gdy niektóre usługi pożyczania kryptowalut umożliwiają pożyczkodawcom stosunkowo szybki dostęp do zdeponowanych środków, inne mogą wymagać długiego okresu oczekiwania.
Wezwania do uzupełnienia depozytu
Spadek wartości zdeponowanego zabezpieczenia może skutkować wezwaniem do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, gdy klienci zastawią zabezpieczenie i zaciągną pod nie pożyczkę. Dzieje się tak, gdy LTV pożyczki kryptowalutowej spada poniżej uzgodnionej stopy procentowej. W takiej sytuacji kredytobiorcy mają dwie możliwości: albo dodać więcej zabezpieczeń, aby obniżyć LTV, albo zaryzykować likwidację.
Nieuregulowany
Platformy umożliwiające pożyczanie kryptowalut są nieuregulowane i nie zapewniają takiego samego poziomu ochrony jak banki. Na przykład pieniądze użytkownika do tej kwoty są zabezpieczone na wypadek bankructwa banku, ponieważ depozyty bankowe w USA są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) do kwoty 250,000 XNUMX dolarów na deponenta. Platformy pożyczkowe kryptowalut, które mają problemy z wypłacalnością, nie zapewniają żadnej ochrony użytkowników, a pieniądze mogą zostać utracone.
Jak uzyskać pożyczkę kryptograficzną
Użytkownicy muszą zarejestrować się na scentralizowanej platformie pożyczkowej (takiej jak BlockFi) lub połączyć portfel cyfrowy ze zdecentralizowaną platformą pożyczkową, aby złożyć wniosek o pożyczkę w kryptowalutach (np. Aave). Następnie użytkownicy wybiorą rodzaj pożyczki i żądaną kwotę pożyczki, zanim wybiorą zabezpieczenie do zdeponowania. Dostępna kwota będzie się zmieniać w zależności od zabezpieczenia i depozytu.
Pożyczona gotówka szybko trafi na konto użytkownika lub portfel cyfrowy po złożeniu przez użytkownika zabezpieczenia w portfelu cyfrowym platformy.
Większość pożyczek daje szybką akceptację i inteligentne kontrakty służą do blokowania warunków kredytu.
Jak pożyczyć kryptowalutę
Użytkownicy muszą zarejestrować się na platformie pożyczkowej, wybrać obsługiwaną kryptowalutę do wpłaty, a następnie wpłacić pieniądze na platformę, aby zostać pożyczkodawcą kryptowalut. Odsetki mogą być płacone w naturze lub za pomocą natywnego tokena platformy na scentralizowanej platformie pożyczkowej kryptowalut. Odsetki są wypłacane w naturze na zdecentralizowanej giełdzie, ale mogą występować również płatności premiowe.
Czy pożyczki kryptograficzne są bezpieczne?
Pożyczanie kryptowalut to miecz obosieczny. Z jednej strony większość kredytów zabezpieczona jest zabezpieczeniami, więc nawet w przypadku niewykonania zobowiązania pożyczkodawcy mogą odzyskać straty w drodze likwidacji. W porównaniu do tradycyjnych rachunków bankowych oferują one również depozyty o znacznie wyższym oprocentowaniu. Z drugiej strony nie ma zabezpieczeń prawnych dla inwestorów, co daje firmom pożyczkowym uprawnienia do arbitralnego blokowania środków konsumentów, tak jak zrobił to Celsjusza. Kredytobiorcy narażają się na ryzyko utraty wartości zabezpieczenia i konieczności jego upłynnienia, co skutkowałoby znacznie mniejszym zwrotem z inwestycji. Organy regulacyjne z całego świata koncentrują się na platformach pożyczkowych; pojawiają się nowe zasady dotyczące rachunków depozytowych, a Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) nałożyła nawet na BlockFi grzywnę w wysokości 100 milionów dolarów za złamanie przepisów dotyczących papierów wartościowych. Ostatecznie pożyczanie kryptowalut może być bezpieczne dla ostrożnych użytkowników, ale zarówno pożyczkobiorcy, jak i inwestorzy stoją w obliczu poważnych niebezpieczeństw.
Czym są pożyczki zdecentralizowane (DeFi)?
Platforma świadcząca usługi udzielania i zaciągania pożyczek kontrolowane przez inteligentne kontrakty nazywana jest pożyczkami zdecentralizowanymi (DeFi). Zdecentralizowane aplikacje (dApps) umożliwiają klientom połączenie portfela cyfrowego, wpłatę zabezpieczeń i natychmiastowy dostęp do środków. Pożyczki DeFi są natychmiastowe. Pożyczki DeFi umożliwiają klientom zdeponowanie kryptowaluty za pomocą portfela cyfrowego i natychmiastowe rozpoczęcie zarabiania odsetek, które często rosną z każdą minutą. Większość platform pożyczkowych DeFi wymaga nadzabezpieczenia, wymagającego depozytów w wysokości co najmniej 110% kwoty pożyczki. Złożenie zabezpieczenia przynosi dochód nawet wtedy, gdy jest powiązane z pożyczką i tym właśnie różni się DeFi od systemów scentralizowanych.
Jak zarabiać pieniądze dzięki pożyczkom kryptowalutowym?
Użytkownicy mogą zarobić duże odsetki od swoich depozytów kryptowalutowych, dokonując ich na platformie pożyczkowej, często więcej niż w zwykłych bankach. Zdeponowane pieniądze są pożyczane pożyczkobiorcom, którzy pokrywają część odsetek, ale można je również zainwestować w inny sposób, aby zwiększyć zysk.
